Boedapest in de jaren dertig. Alfred Kralik werkt in de lederwarenhandel van mijnheer Matuschek. Hij wordt door zijn baas erg gewaardeerd en is de enige in de winkel die af en toe zijn eigen mening mag verkondigen.
Terwijl Charlie Brown en Linus van Pelt op weg zijn naar de bevroren vijver waar de rest van de groep aan het schaatsen is, bespreken ze de naderende feestdagen. Ondanks de kerstkaarten en vele feestversieringen voelt Charlie zich nog net zo depressief als anders. Uiteindelijk besluit Charlie voor advies naar Lucy’s kraampje voor psychiatrische hulp te gaan. Ze adviseert hem om een toneelstuk voor school te organiseren gebaseerd op de Geboorte van Jezus. Dat zal hem wel helpen in de kerststemming te komen. Onderweg naar het auditorium komt Charlie langs Snoopy, die druk bezig is zijn hondenhok te versieren. Hij doet blijkbaar mee aan een buurtwedstrijd wie de mooiste kerstdecoratie kan bedenken. Charlie is gefrustreerd dat zijn eigen hond ook al meedoet met de commercialisatie van het kerstfeest. Later blijkt ook zijn zusje Sally Brown door de commercialisatie te zijn getroffen wanneer ze een brief schrijft aan de Kerstman waarin ze om geld vraagt.
Het is kerstavond en we bevinden ons op het landgoed van een rijke maar verdeelde en kibbelende familie. Een groep keiharde huurlingen valt vervolgens het landhuis aan. Het is aan een gedesillusioneerde kerstman om deze criminelen uit te schakelen, die onder leiding staan van Ben.
Een bisschop droomt ervan om een nieuwe kerk te laten bouwen. Hij brengt zijn tijd door geld bijeen te krijgen van de rijke parochianen. Hij denkt niet meer aan zijn vrouw, kinderen en aan de arme mensen.
Elise Donner is mede-eigenaar van het reisbureau van haar harteloze ex-man. Sinds de scheiding maakt hij het Elise op verschillende manieren erg lastig. Elise heeft het plan met Kerstmis een date te vinden, om haar ex jaloers te maken.
Sara Thomas is een type vrouw dat graag vanaf de zijlijn toekijkt op haar werk. Wanneer haar grote idee voor kerst wordt gestolen, wenst ze dat de Kerstman haar de moed geeft om voor haarzelf op te komen.
Wanneer er op de dag na kerstmis een hevige sneeuwstorm losbarst, zit een groep kinderen vast op een vliegveld in Chicago. Ze vervelen zich en besluiten daarom hun eigen pret te creeëren. Met alle gevolgen van dien.