A film a múlt század közepén, Mexikóban játszódó film. A Habsburg-házból származó, tragikus sorsú főherceg fiatal feleségével, érkezik Vera Cruzba, hogy elfoglalja a francia uralkodó által felkínált koronát. Az új császár uralmát francia katonaság biztosítja, mert a mexikói sereg egy része átpártolt a felkelőkhöz, akik Juarez vezetése alatt tiltakoznak az idegenből jött uralkodó ellen. A mexikói vezér elnöki hatalmát akarja visszaszerezni, míg a főherceg az alkotmányos királyság megteremtésén fáradozik. A hercegnő hiába félti férje életét, asszonyi ereje kevés ahhoz, hogy kiszabadítsa a politika áthatolhatatlan hálójából.
Armando (Will Ferrell), a kissé szerencsétlen fiú apja árnyékában él Mexikóban, a családi birtokon. Öccséről, Raulról (Diego Luna) kiderül, hogy drogügyletbe bonyolódott, és összetűzésbe került a legveszélyesebb drogbáróval. Raul hazatér menyasszonyával, Soniával (Genesis Rodriguez), akibe Armando azonnal beleszeret. Hamarosan nagy leszámolás veszi kezdetét, melynek során szinte kihal Armando családja. A férfi összeszedi magát, és kezébe veszi a gyeplőt, öccse frissen megözvegyült barátnőjét, és végül, de nem utolsó sorban, a pisztolyt.
A veterán matador fordulóponthoz érkezik életében. Múltját felidézve lassan megváltozik a hozzáállása a bikaviadalokhoz, s mindez szerelméhez való viszonyára és ifjú tanítványával tartott kapcsolatára is komoly hatással van.