New York, 1920-luku. Neuroottinen näytelmäkirjailija David Shayne joutuu tekemään mafian kanssa sopimuksen, joka vaarantaa niin hänen seuraavan näytelmänsä, kuin koko uransakin.
Viehättävällä tavalla aikuinen, illuusioton ja nuhjuinen komedia menestyksestä, tappiosta, rakkaudesta ja veljeydestä. Bakerin veljekset soittavat latteaa musiikkia ravintoloissa. Kadonnutta loistoa korvaamaan he palkkaavat laulajattaren. Alamäki muuttuu menestykseksi ja musiikki yökerhojazziksi, mutta seksi, riidat ja mustasukkaisuus sotkevat bisneksen.
Huono-onninen tuottaja ja hänen kirjanpitäjänsä keksivät kuinka rikastua nopeasti: kerätään rahaa näytelmään, tehdään siitä takuuvarma floppi ja pistetään tuotannosta ylijäänyt raha omiin taskuihin. Kaksikko päättääkin etsiä kaikkien aikojen surkeimman käsikirjoituksen, hankkia ison joukon rahoittajia sekä palkata täysin lahjomattoman pääosan esittäjän ja ohjaajan. Ja sitten vain odottamaan murska-arvosteluja.