Фреди Кругер је био син часне сестре која је радила у душевној болници. Једно вече су се лудаци ослободили и силовали је до јутра. Дете које је родила је "дете хиљаду манијака" – Фреди Кругер. Једног дана је његова жена открила тајну радионицу у којој је правио разне справе за мучење и сакупљао исечке из новина. Наравно, Фреди ју је убио. Убрзо је комшилук сазнао за смрт Фредијеве жене и локални инспектор је пронашао тајну радионицу. Грађани места Спрингвуд су га спалили у његовој радионици, али само неколико тренутака пре смрти, Фредију су древни демони сна понудили вечност у замену за његову смртну душу. Наравно, живеће у сновима и храниће се енергијом снова. Од тада, Фреди Кругер наставља да живи у сновима и убија потомке свих оних који су га спалили.

Ближи се десетогодишњица првог филма серијала. Хедер, једна од глумица, је преплашена телефонским позивом који је упутио глас веома сличан Фредијевом. Када у саобраћајној несрећи погине њен муж, са ранама које прави Фреди, Хедер почиње да се пита о чему се ради... Нарочито када сазна да Вес Крејвен пише сценарио за још један филм из серијала. Убрзо швати да је Фреди сада у стварном свету и нема друге него да још једном постане лик из филма - Ненси Томпсон, и супротстави се, опет, Фредију Кругеру...

Свако ко се усуди да игра слагалицу страве и разреши њену мистерију или умире или бар бива тешко озлеђен. Џигсав је мртав, а полицајац Риг је тешко озлеђен. Након што постане јасно да ће Џигсав наставити игру чак и из гроба, полицајац Хофман нетрагом нестаје. Игра није престала, страва опет започиње... Марк Хофман, детектив који воли себе да замишља јединим наследником окрутног серијског убице Џигсава, одлучи да се заувек ријеши свих особа које би могле да запрете његовој новој мисији.

Четири године су прошле откако је Фреди Кругер последњи пут послат у пакао од руке властите ћерке. Фредијева егзистенција базира се на страху тинејџера у Спрингвуду, страху који је нестао након што су градске власти, на челу са полицијом, учиниле све не би ли га послали у заборав. Овакав развој ситуације оставио је Фредија беспомоћног уништивши сваку наду у поновни повратак у снове новог таласа младих људи у Спрингвуду. Како би повратио снагу одлучује да искористи своје моћи и пробуди још једног хорор тешкаша који борави у властитом паклу - Џејсона Вурхиса.

У овом наставку серијала Фреди најзад успева да убије сву децу у свом родном граду и сада тражи начин да изађе из њега. То ће покушати уз помоћ своје ћерке, али она открива демонску природу свог оца и упушта се у последњи обрачун са њим...