Ένας αναβάτης μας συστήνει τον Κεραυνός, ο οποίος ορκίζεται ότι είναι το ταχύτερο άλογο στην πίστα. Ο Κεραυνός, ωστόσο, θα προτιμούσε να μείνει στο κρεβάτι και να κοιμηθεί, πράγμα που κάνει όταν πρόκειται να ξεκινήσει η μεγάλη κούρσα.
Δύο παιδιά ψαρεύουν και πιάνουν ένα ψάρι που μιλάει. Τα παίρνει μαζί του κάτω από το νερό στη Χώρα των Χαμένων, όπου τα χαμένα αντικείμενα μπορούν να βρεθούν ξανά. Εκεί συναντούν τον Βασιλιά, έναν θαλάσσιο ίππο και έναν γρύλο που τραγουδάει...