Gengo is een ronin die diep in de schulden zit. Zijn trouwe volgeling Hachiemon heeft een fiks geldbedrag ingezameld om zijn status als samurai te herstellen. Maar Gengo is heimelijk verliefd op de geisha Koman, die ook in de schulden zit.
Een dochter, Kimiko, probeert voor haarzelf op te komen en de man van haar keuze te trouwen. Haar vader Yamamoto bemoeit zich echter met haar plannen. Zijn maîtresse is behulpzaam achter de schermen en zijn ex-vrouw, Kimiko's moeder, is intellectueel superieur aan hem.
Eerste deel uit de trilogie dat zich afspeelt in de Taisho periode: de jaren '20 met een Japan in verval. Marginale figuren leven tussen hoop en vrees. Aochi, een professor Duits, weet zijn voormalige vriend en klasgenoot Nakasago te behoeden voor een arrestatie na een moord.
Een welvarende geneeskunde professor, Komiya, en zijn bazige vrouw, Tokio, moeten een tijdje op hun vrijgevochten nichtje Setsoku uit Osaka passen. Zij is een meisje dat doet waar ze zin in heeft, zoals roken terwijl ze nog minderjarig is. Op een zaterdag heeft de professor even geen zin in zijn wekelijkse potje golf, echter zijn vrouw heeft alles al voor hem klaargezet. Hij besluit zijn golftas in het appartement van Okada, een van zijn studenten, achter te laten en met een vriend van hem de kroeg in te duiken. Setsuko komt haar oom daar tegen en staat erop dat hij haar meeneemt naar een geishahuis. Wanneer ze nogal aangeschoten raakt belt de professor Okada op om haar thuis te brengen terwijl hij in het huis van Okada gaat slapen. Zijn vrouw wordt al snel argwanend wanneer Setsuko door Okada wordt thuisgebracht.
De wens van de jonge geisha Koshizu om zich te herenigen met de man Yukichi, die haar tien jaar geleden hielp, komt uit. Als ze hoort van de problemen waarmee Yukichi's bedrijf wordt geconfronteerd, staat ze klaar om hem te hulp te komen en zo een achterstallige schuld terug te betalen .