Masentunut, television ja mitä erilaisimpien dieettien orjuuttama äiti ja hänen nopean rikastumisen toivossa elävä heroinistipoikansa luovat omaperäisen ja järkyttävän välähdyksen elämästä amerikkalaisen suurkaupungin sykkeessä. Unelmat sortuvat ja rakentuvat yhä uudelleen, kaikki on kaupan.
Kohutun uuden ohjaajan Paul Thomas Andersonin värikäs elokuva Kalifornian pornoteollisuuden alkuvuosista svengaavalla 70-luvulla on koskettavan hauska kuvaus joukosta elokuvantekijöitä, jotka ovat kuin yhtä suurta perhettä niin työssä kuin vapaallakin. Hervottoman juhlinnan ja huumekokeilujen taustalla soi 70-luvun herkullinen musiikki.
Kohtalokkaana talviyönä New Yorkissa tohtori Harford lähtee eroottiselle retkelle, joka saattaa koitua hänen avioliittonsa tuhoksi. Eroottisen fantasiansa perässä hän melkein sekaantuu murhaan. Kaikki saa alkunsa vain siksi, että hänen vaimonsa tunnustaa kerran himoinneensa toista miestä. Mestari Kubrickin viimeiseksi jäänyt erotiikkaa tihkuva elokuva koskettelee epäilystä, pelkoa, itsetuntoa, anteeksiantoa. Loistelias värimaailma ja kaihoisa kuvaus pakottavat pitämään silmät auki.
Englantilaiset Nigel ja Fiona ovat laivamatkalla kohentamassa väljähtänyttä avioliittoaan. Matkalla he tutustuvat omituiseen pariskuntaan, rampaan pyörätuolissa liikkuvaan amerikkalaiskirjailijaan Oscariin ja tämän seksiä tihkuvaan vaimoon Mimiin. Oscar haluaa kertoa pidättyvälle Nigelille avioliittonsa salat - palkintona kuuntelemisesta on yö Mimin kanssa. Tarina on hillitön kuvaus viha-rakkaussuhteesta, joka seksuaalisten kokeilujen ja perversioiden kautta johtaa mustasukkaisuuteen ja petokseen.
John makaa vaimonsa sisaren kanssa. Ja Ann kulkee terapeutillaan autuaan tietämättömänä siitä, että hänen miehellään ja sisarellaan on suhde. Kun Johnin vanha koulukaveri Graham saapuu vierailulle, salat tulevat julki ja tunteiden helvetti pääsee valloilleen. Mutta Grahamillakin on omat salaisuutensa. Hän on patologinen valehtelija ja impotentti, joka saa tyydytyksensä katselemalla videokirjastoa, johon hän on nauhoittanut naisten kertomia seksuaalisia kokemuksia. Kaiken keskellä raivoaa sydänjuuriaan loukattu Ann. Etsien aitoutta ja rehellisyyttä…
Marisa Ventura on monien huolien parissa painiva yksinhuoltajaäiti, joka työskentelee manhattanilaisessa luksushotellissa unelmoiden paremmasta elämästä itselleen ja pojalleen. Eräänä kohtalokkaana päivänä hotellissa yöpyvä senaattorikandidaatti Christopher Marshall törmää Marisaan luullen tätä varakkaaksi seurapiirinaiseksi – ja yhteisen, hurmaavan illan päätteeksi he ovat umpirakastuneita toisiinsa. Mutta kun Marisan todellinen henkilöllisyys paljastuu, uhkaavat luokkaerot ja sosiaaliset taustatekijät tuhota kaiken. Onko kahden täysin eri maailmassa elävän ihmisen mahdollista unohtaa eroavaisuutensa ja elää onnellisina elämänsä loppuun asti?