Li Mu Bai és un llegendari expert d'arts marcials que ha decidit deixar en herència la seva espasa màgica, l'Espasa Celestial, al seu millor amic i líder de Beijing. Li Mu Bai demana a una poderosa guerrera Yu Xa, de la qual està enamorat, que la custodiï fins que l'entregui. Però poc després, l'espasa màgica és robada pels enemics de Li Mu, la qual cosa dóna lloc a una gran recerca de la poderosa espasa en què intervindran foscos personatges que intentaran fer-se amb el tresor per augmentar el seu poder.

Després de la solemne cerimònia de casament, Sissí s'ha d'acostumar al ritme de vida habitual d'una emperadriu. El seu caràcter decidit xoca amb l'autoritarisme de la seva sogra. El conflicte entre les dues dones s'agreuja amb el naixement d'una nena. Invocant la tradició, la sogra pretén que Sissí no cuidi personalment la seva filla.

Heinrich Harrer és un muntanyenc austríac que viu l'ascens del nazisme i participa, amb el seu company Peter Aufschnaiter, en una ascensió a l'Himàlaia el 1939. Això els dóna ocasió de conèixer el Tibet. Visiten la ciutat sagrada de Lhasa, on són els únics estrangers, fan amistat amb el Dalai Lama i viuen l'escalada del conflicte entre el Tibet i la Xina.