Mostra la vida d'Arnold Beckoff, drag queen professional, de finals dels 70 - inicis dels 80. La seva obsessió per trobar l'amor, els problemes socials a què s'enfronta per la seva orientació sexual, l'acceptació de si mateix, les seves relacions sentimentals amb els homes i la seva lluita personal perquè la seva mare l'accepti tal com és.

Sherlock Holmes ha de custodiar l'Estrella de Rodesia, un valuós diamant que pertany a Lady Carstairs. Roland, el fill de la dama, tem que durant el viatge amb tren de Londres a Edimburg pugui passar alguna cosa a la cotitzada joia. I els seus temors es compleixen: Roland és assassinat al tren i el diamant desapareix. És llavors quan intervé Holmes, que amb l'ajuda de Watson i de l'inspector Lestrade intenta recuperar la joia.

Als anys quaranta en CW Briggs, és considerat el millor investigador d'una companyia d'assegurances de Nova York, es porta fatal amb Betty Ann, una implacable executiva que ha vingut a optimitzar els recursos de la companyia i que, més a més està embolicada amb el cap. Per celebrar un aniversari, els empleats de l'empresa acudeixen a veure un espectacle de màgia, on en CW i la Betty Ann se sotmeten a una sessió de hipnosis. Des d'aquest moment, es produeixen uns misteriosos robatoris que porten de cap a l'agència d'assegurances.