Den unge, kjekke, rike og vellykkede forlagsdirektøren David Aames kan få alt hjertet måtte begjære. Likevel er det noe som mangler i Davids fantastiske liv. En kveld møter David drømmekvinnen, og han tror han har funnet brikken som mangler. Men et skjebnesvangert møte med en sjalu elskerinne får Davids verdens til å riste i grunnvollene, og han kastes ut i en berg-og-dal-bane av romantikk, sex, mistenksomhet og drømmer og får en sjokkerende oppvåkning du sent vil glemme.

Osbourne Cox er en CIA-agenten som sliter litt over snittet. Ikke fikser han jobben, ekteskapet er i krise og samtidig er han for glad i spriten. Harry Pfarrer jobber i finansdepartementet, ikke helt spiselig for alle sine omgivelser. Fritiden går med til nettdating bak konas rygg, han lager sexleketøy i kjelleren og har et forhold til Osbournes misfornøyde hustru. Når Osbourne får sparken bestemmer han seg for å skrive sine memoarer - selv om han har særdeles lite å skrive om. Han skriver et første utkast som raskt havner på avveie, i hendene på to skruppelløse gymstudio-ansatte, fast bestemte på at det er superhemmelig informasjon de plutselig har fått tilgang til. Plan om pengeutpressing er nært forestående.

Johnny Handsome (Mickey Rourke) er en småkjeltring med et grotesk vanskapt ansikt. Da han kastes i fengsel for en forbrytelse han ikke har gjort, blir han venn med en snill lege (Forest Whitaker). Legen tror at Handsome vil forlate sin kriminelle løpebane hvis han fikk et normalt ansikt. Handsome gjennomgår plastisk kirurgi og blir helt ugjenkjennelig. Da Johnny løslates på prøve, virker det som om han vil leve et lovlydig liv. Han blir imidlertid snart innhentet av fortiden, og det blir klart at han bare har et mål - å hevne seg på mannen som lurte ham.