Arthur (Freddie Highmore), živahni desetogodišnjak, čiji su roditelji otišli na put u potrazi za poslom, a ekscentrični djed nestao prije nekoliko godina, živi s bakom (Mia Farrow) u kući na selu, koja će im za nekoliko dana biti oduzeta i srušena ukoliko se djed ne vrati s potrebnim papirima i, još važnije, novcem za otplatu obiteljskog duga. Arthur shvati da se, ukoliko želi spasiti obiteljsku kuću, mora spustiti u zemlju Minimoya, malenih bića koji žive u njegovom dvorištu. Negdje među njima nalaze se rubini koje je njegov djed nekoć davno sakrio.
Jednog proljeća na farmi u Mainu, djevojčica Fern dozna kako njezin otac planira ubiti malog praščića, za kojeg se vezala. Nakon što ga zamoli da to ipak ne učini, Fern dobiva Wilbura, kojega počne uzgajati i odgajati kao kućnog ljubimca. No, kada Wilbur poraste, Fern ga je primorana prepustiti obitelji Zuckerman za večeru. Za to vrijeme, Wilbur se sprijateljuje sa ženskim paukom Charlotte, koja mu želi pomoći da ne bude pojeden. Uz pomoć ostalih životinja s farme, među kojima je i domišljati štakor Templeton, Charlotte želi uvjeriti Zuckermanove kako je Wilbur posebna svinja.
Svaki pingvin ima jedinstvenu pjesmu koju izvodi svojoj odabranici, no mali Mumble nema lijep glas, ali zato ima nešto što nema niti jedan pingvin – talent za tap ples. I dok njegova majka Norma Jean doživljava sinov hobi slatkim, tata Memphis misli da plesanje nije prikladno za jednog pingvina. Osim toga, roditelji znaju da bez posebnog pjeva pingvin nikada neće sebi naći partnericu i pravu ljubav. Od trenutka kada su se izlegli, Mumble i njegova prijateljica Gloria posebno su vezani jedno za drugo, no Glorija nikako ne uspijeva izaći na kraj s Mumbleovim „skakutanjem“. Glasove slatkim pingvinima posudili su David Vurdelja, Robert Ugrina, Ljubomir Kerekeš i drugi.
Scott Calvin (Tim Allen) je bio Djed Mraz zadnjih osam godina. Njegovi odani patuljci smatraju ga najbolji Djedom Mrazom dosad. Ali Djed Mraz zapadne u probleme te počne gubiti kilograme, kada sazna da je njegov sin Charlie (Eric Lloyd), dospio na listu zločeste djece. Sav očajan, u nadi da pomogne svom sinu Scott odlazi kući te posao Djeda Mraz ostavlja svojoj zamjeni. Novi Djed Mraz očito ne razlikuje razliku između dobra i zla i zato znatno ugrozi nadolazeći Božić. Sada je red na Scottu da pokuša sve staviti u normalu i pružiti djeci pravi Božić.