Kubrickov posledný film, taktiež posledný film manželského páru Toma Cruisa a Nicole Kidman, na námet erotického románu Traumnovelle (Snové príbehy) z roku 1926. Dej je prenesený z Viedne, z obdobia karnevalu, do vianočného New Yorku. Hlavnou postavou Kubrickovej adaptácie je Dr. Bill Harford a jeho manželka Alice.
Teresa Banksová bola zavraždená. Špeciálny agent FBI, ktorý zločin vyšetroval, zmizol bez stopy. Agent Cooper sa márne snaží rozmotať prípad, obostretý rúškom záhad a tajomstiev. Jediným výsledkom jeho snaženia je neodbytný pocit, že neznámy vrah zaútočí znova. Uplynie rok. Ocitáme sa v mestečku Twin Peaks. Pod rúškom pokojnej stredostavovskej idyly bujnie sila temnôt a vládne strach. Nevinné tváre niektorých stredoškoláčok skrývajú návyk na kokaín a neusporiadaný sexuálny život. Jednej z nich, Laure, zostáva posledných sedem dní života ...
Jean- Babtiste Grenouille má vlastnosť génia - vie zachytiť, detailne opísať a charakterizovať všetky vône, ktoré sa okolo neho mihnú. Okamžite poznáva ich zloženie, mieru použitých komponentov a nosom ako jemným, citlivým radarom "vidí", kam a pokiaľ siaha ktorá vôňa a kde sa začína ďalšia. Načisto zbavený citu sa rozhodne vytvoriť démonickú vôňu, ktorej základnou esenciou bude vôňa mladých dievčat, nevinných a čistých. A urobí pre to všetko, aby mohol milovať a byť milovaný.
Na ostrove Malorka žijú špinaví a groteskne hrôzostrašní ľudia. K jeho brehom sa priplavia poslovia civilizovaného sveta v podobe arcibiskupov. Tí nachádzajú pôvodných obyvateľov v rozklade – doslova fyzickom. Dobyvatelia sa sami nazvú Malorčanmi a guvernér položí základný kameň nového veku. Jeho prejav prerušia milostné výkriky. Muž a žena sa v objatí váľajú v blate, ľahostajní voči davu, čo je prvý signál na vzburu proti cisárskemu Rímu...