Molly og Sam er et lykkelig par som akkurat har satt sin nye leilighet i stand da Sam blir skutt ned og drept av en ransmann. Sams sjel blir imidlertid igjen her på jorden som spøkelse. Sams ånd oppererer som den rene detektiv og finner ut at Mollys liv også er i fare. Sams problem er imidlertid hvordan han skal greie å kommunisere med henne. Oda Mae Brown har hele sitt liv vært en humbugmaker i form av et medium som har spådd folks framtid og satt seg i forbindelse med deres avdøde slektninger. Gjennom Sam oppdager hun at hun virkelig har den evnen hun alltid har ønsket - nå ønsker hun den seg ikke lenger. Sam tvinger henne til å kontakte Molly for å redde dennes liv - men å overbevise Molly om at Sam fremdeles 'eksisterer' er slett ikke lett.

Enkemann etter en brann, i økonomisk ruin og nesten oppspist av skyldfølelse, sitter Arthur Kriticos igjen med to unger å oppdra; den vakre tenåringsjenta Kathy og sønnen Bobby. Men gode nyheter kommer deres vei da en advokat kommer på besøk og forteller dem at de har arvet et flott hus fra en fjern onkel - onkel Cyrus, en eksentriker som jaktet på spøkelser. Familien Kriticos flytter gladelig inn i sitt nye hus, men oppdager raskt små rare hemmeligheter ved det. Huset er nemlig fylt av spøkelser som ikke er spesielt glade for å ha fått nye samboere. Med alle dører lukket prøver familien å finne ut av onkelens merkelige hus og overleve de overnaturlige kreftene med hjelp fra en frekk hushjelp, en nevrotisk psykolog og en aktivist som kjemper for spøkelsenes menneskerettigheter.

Fem år er gått siden Freddy Krueger ble sendt hylende tilbake til helvete. Men nå blir et nytt barn i Elm Street jaget hver natt av grusomme syn av den morderiske drømmeforfølgeren. Og hvis Freddys syke sjel tar bolig i guttens kropp, vil han vende tilbake fra de døde og utsette hele byen for blodige mord og lemlestelser.