Ο Κέρμιτ χαλαρώνει με το μπάντζο του στη Φλόριδα, όταν δέχεται πιέσεις από τον ατζέντη Μπέρνι για να κάνει καριέρα στο Χόλιγουντ. Με την ιδέα να κάνει εκατομμύρια κόσμο χαρούμενο, ξεκινά το ταξίδι του για τη Μέκκα του κινηματογράφου, περισυλλέγοντας καθ' οδόν τα υπόλοιπα Μάπετ. Στο κατόπι του βρίσκεται ο δόλιος Ντοκ Χόπερ, που θέλει να τον πείσει να λάβει μέρος σε διαφημιστικό του ρεστοράν του.
Την πιο χαρούμενη και ξέγνοιαστη περίοδο του χρόνου μία ανεπιθύμητη εισβολή θα πιάσει μία οικογένεια εξαπίνης. Μία babysitter θα έρθει αντιμέτωπη με έναν θανάσιμο κίνδυνο από κάποιους απρόσκλητους επισκέπτες που θα θελήσουν να μπουν στο σπίτι όπου η ίδια έχει κληθεί για να προσέχει ένα δωδεκάχρονο αγόρι.
Στη διάρκεια των χριστουγεννιάτικων διακοπών, οι Φράνκλιν και Ζόι ενθουσιάζονται με την ανακάλυψη κάποιων παρατημένων παιχνιδιών. Σύντομα, όμως, τα 'ευρήματά' τους αρχίζουν να ζωντανεύουν και η κατάσταση παίρνει επικίνδυνη τροπή.
Ο Santa Clause είναι στην πραγματικότητα ένας δαίμονας, γιος του Σατανά, που έχασε ένα στοίχημα από έναν Άγγελο και καταδικάστηκε να μοιράζει δώρα στα παιδιά για χίλια χρόνια. Τα χίλια χρόνια πέρασαν και ο Santa επιστρέφει, για να εκδικηθεί.
Ο Μπίλι έζησε μια τραυματική παιδική ηλικία: η μητέρα του τον κακοποιούσε και δολοφόνησε τον πατέρα του αναγκάζοντάς τον να παρακολουθεί. Ο μικρός έμεινε για χρόνια φυλακισμένος στη σοφίτα, με αποτέλεσμα κάποια στιγμή να ξεσπάσει σκοτώνοντας βάναυσα τη μητέρα του και τον εραστή της. Χρόνια μετά, οκτώ κοπέλες που μένουν στο πατρικό σπίτι του Μπίλι δέχονται απειλητικά τηλεφωνήματα κατά τη διάρκεια των Χριστουγέννων. Όταν ένα κορίτσι εξαφανιστεί μυστηριωδώς, ο εφιάλτης δεν αργεί να ξεκινήσει... Ο Μπίλι έχει δραπετεύσει από το άσυλο κι επιστρέφει σπίτι του για τα Χριστούγεννα. Το πρόβλημα είναι πως ο Μπίλι μισεί τα Χριστούγεννα.