Στα χρόνια της δόξας του γιαπισμού, τα 1980, ένας Νεοϋορκέζος χρηματιστής, ο Πάτρικ Μπέιτμαν, αναλώνει τον εργένικο χρόνο του ανάμεσα σε δουλειά, επίδειξη των αρετών του στους συναδέλφους κι αγοραίο σεξ. Πίσω, όμως, από αυτό το σεβαστό για την κοινωνία προσωπείο κρύβεται ένας ψυχοπαθής δολοφόνος που αρέσκεται σε φρικτούς φόνους και κανιβαλισμό των θυμάτων του. Αλήθεια ή όλα αυτά αποτελούν τμήμα της καταπιεσμένης του φαντασίωσης;

Ο Νικ Στάιλς είναι βοηθός εισαγγελέα. Πριν χρόνια υπήρξε αστυνομικός. Κατά τη διάρκεια μιας έρευνας σ’ ένα καρναβάλι, ήρθε αντιμέτωπος με τον διαβόητο εγκληματία Ερλ Τάλμποτ Μπλέικ και τον τραυμάτισε. Έτσι, ο Μπλέικ συνελήφθη και φυλακίστηκε. Επτά χρόνια μετά, ο Μπλέικ αποδρά, κατασκευάζει το θάνατο του και στήνει μια καλοστημένη πλεκτάνη για να καταστρέψει τον Στάιλς ολοκληρωτικά, εμπλέκοντάς τον στην υποτιθέμενη δολοφονία του. Τώρα, η μόνη λύση του εισαγγελέα είναι να συνεργαστεί με ένα παιδικό του φίλο που είναι βαποράκι., αφού κανείς άλλος δεν τον πιστεύει. Ο Στάιλς θα βγει εκτός νόμου για ν’ αποδείξει την αθωότητά του. Η σύγκρουση με τον Μπλέικ είναι αναπόφευκτη και μοιραία.

Ο Γουέιν, φωτογράφος της αστυνομίας, σώζει τυχαία τη ζωή του Φρανκ, ενός εκκεντρικού γκάνγκστερ. Κι εκείνος του το ανταποδίδει, στέλνοντάς του ένα ασυνήθιστο δώρο: μια πανέμορφη γυναίκα.

Μια παρέα φίλων βρίσκονται αποκλεισμένοι σε μια φαινομενικά έρημη μικρή πόλη και καταδιώκονται από μια βίαιη συμμορία ψυχοπαθών που είναι ντυμένοι κλόουν!