부활절 비글이 찾아와 모두에게 달걀을 나눠줄 것이라 굳게 믿고 있는 라이너스. 친구들은 이 사실이 그저 의심스럽기만 하다. 페퍼민트 패티와 마시가 직접 부활절 달걀을 만들기 위해 애쓰는 동안, 루시는 아무도 모르게 달걀 사냥을 계획한다.

멀리 여행을 해야하고 늦은 시간에 굴뚝 속으로 미끄러져 들어가야하는 일은 분명 거칠고 힘든 작업이다. 그러나 누군가는 그런 일을 해야만 한다. 산타클로스(Santa: 더글라스 실 분)가 은퇴하면서 그의 마술 자루를 닉에게 물려주자 그는 어니스트(Ernest P. Worell: 짐 바니 분)를 산타로 임명한다. 산타클로스의 역할은 어떤 훈장이나 포상이 주어지는 일은 아니지만 모든 사람들을 즐겁게 하는 일이다. 어니스트는 닉을 도와 보람있는 일을 맡게 되지만 실수를 연발한다. 그런 실수 속에서도 어니스트는 크리스마스의 즐거움을 사람들에게 나누어 준다. 어니스트는 부모에게 관심을 끌려고 노력하다 실패하여 문제아가 된 소녀 하모니(Harmony: 노엘 파커 분)를 만나게 되는데 어니스트는 하모니에게 웃음과 기쁨을 안겨준다.

크리스마스를 앞둔 애니타운, 어느 날 순수 소년 트레버와 똑똑 공주 베로니카는 산타가 있는지 없는지를 두고 티격태격합니다. 산타가 있다고 믿는 트레버와 없다고 믿는 베로니카, 결국 트레버는 베로니카에게 산타를 잡아서 보여주겠다며 쌍둥이 친구들과 작전을 짜는데... 이 사실을 모르고 선물 배달을 하던 산타는 그만 아이들의 작전에 걸려 지하실에 갇히게 됩니다. 그러나 감옥에 갇힌 산타와 함께 산타를 미워하는 악당(세드나)도 등장하면서 일은 점점 커져만 갑니다. 산타를 잡아서 좋긴 한데... 악당 세드나 때문에 엉망이 된 애니타운의 크리스마스와 산타의 운명은?! 과연 트레버와 그의 친구들 그리고 산타는 무사히 이번 크리스마스를 보낼 수 있을까요?!