A meghökkentő horror és sci-fi paródia olyan filmeket figuráz ki, mint a Dracula, a Flash Gordon vagy a King Kong. A frissen eljegyzett pár, Janet (Susan Saradon) és Brad (Barry Botstwick) az eső elől egy elhagyott kastélyban keres menedéket, miután teljesen eltévedtek és az autójuk és lerobbant. A kastély ura bőrszoknyát, női fehérneműt visel és sminkeli is magát, hiszen a valóságban ő nem más, mint a távoli Transszexualis bolygóról érkezett űrlény. A házigazda éppen legújabb munkájával büszkélkedik el a megszeppent párnak, amikor kitör a fagyasztóból Eddie (Meat Loaf), az őrült motoros és közben a házi személyzet is összeesküvést sző.

Egy mese a túlzott ambíciókról és a felháborító túlzásokról, több szereplő felemelkedését és bukását követve a korai Hollywoodban, a féktelen dekadencia és romlottság korszakában.

Carson, a gazdag hotelmágnás csemetéje a kiváltságosok életét éli, olyan életet, amelyről a legtöbb ember csak álmodhat. Ám Carson világában sincs minden aranyból. Amikor megtudja, hogy nőcsábász apja közvetve felelős az anyja idő előtti haláláért, a fiatalember képtelen feldolgozni ezt. Az italba menekül, és a züllés útjára lép. Amikor Carson apja életét veszti egy motorcsónak-balesetben, Frank Walker nyomozó vizsgálni kezdi a haláleset körülményeit. Közben egy lepukkant éjszaka után Carson három gyönyörű nő között, a csábítás és a vágy hálójában találja magát.