A pillangó-effektus elmélet szerint, ha egy pillangó megrebbenti a szárnyát Pekingben, az akár tornádót is gerjeszthet Amerikában. Világunkban minden mindennel összefügg, minden cselekedetünk alapjában változtathatja meg a jövőt. Még elképzelni is rémes, hogy mi lenne, ha valaki képes lenne a múltunkat megváltoztatni - ez kiszámíthatatlan következménnyel járna jelenünkre nézve. Evan Treborn gyerekkorában számtalanszor elvesztette az öntudatát, élete egyes szakaszai sötét foltok csupán az emlékezetében. Amikor tudatánál volt, naplót vezetett és most, hogy felnőttként megpróbál visszaemlékezni a múltra, a naplója segít neki ebben. Miközben Evan lassan feltérképezi saját múltját, rájön, hogy egy különös adottság birtokában van: képes az időutazásra! Így visszatér a múltba, hogy helyrehozzon néhány baklövést, amelyek zsákutcába juttatták szeretett barátait.
Texas legtüzesebb DJ-jének, Jungle Julia-nak az alkony leszállta azt jelzi, hogy eljött a lazulás ideje két legjobb barátnője társaságában. A három szexi bombázó beleveti magát az éjszakába, megbolondítva és felgerjesztve a bárok törzsközönségének vágyait. Ám a feléjük irányuló figyelem közül nem mindegyik mondható ártatlannak. Valaki titokban minden lépésüket követi. Stuntman Mike, a sebhelyes arcú, cserzett bőrű férfi, gyilkos pillantásokkal fixírozza őket felturbózott autójának kormánya mögül. A lányok sörük felett ülve nem is sejtik, hogy a parkolóban, pár méterre tőlük, Mike már túráztatja halálos fegyverét, végzetes masináját.
1905-ben Viktoria városában – azaz a brit uralom alatt lévő Hong-Kongban – Dr. Sun Yat-Sen titkos találkozóra megy a Quing dinasztia ellenes mozgalom – bár inkább lázadó forradalmárok frontja – néhány tagjához, amikor is a városba érve a császár parancsára bérgyilkosok támadnak rá és megpróbálják megölni. Legnagyobb szerencséjére nyolc bátor hős testőrként védelmezi, míg eljut a céljához és biztonságosan elmenekül.
Bobby (Joaquin Phoenix) és Joseph (Mark Walberg) testvérek, akik az évek alatt egyre inkább eltávolodtak egymástól, köszönhetően teljesen különböző életfelfogásuknak. Bobby a család fekete báránya, aki már nem is használja a családi nevet, a '80-as évek New York-jának pezsgő, nagyvilági életét éli, egy menő éjszakai klub vezetőjeként. Joseph apjuk, a brooklyni rendőrkapitány nyomdokába lépett, és rendőrként szolgál. Bobby klubjának orosz tulajdonosa szoros szálakkal kapcsolódik a drogkereskedelemhez, Vadim, az unokaöccse a klubot használja a tranzakciók helyszínéül. Bobby bár személyesen nem érintett a drogüzletben, a "nem lát - nem kérdez" politikáját követi. Ám, amikor a rendőrség Joseph vezetésével lecsap a bűnözőkre, választania kell a régi és az új élete között.
Annie Wilsont (Cate Blanchett) mindenki ismeri a környéken, sokan járnak hozzá különleges látnoki képességei miatt. Donnie Barksdale (Keanu Reeves), egyik kliensének agresszív férje, megfenyegeti Annie-t, közben pedig eltűnik a kisváros egyik legbefolyásosabb emberének a lánya. Annie az apa kérésére segít az ügyben, és elvezeti a rendőrséget a lány holttestéhez, melyet Donnie földjén találnak meg. A férfit perbe fogják, Annie-nek pedig bizonyítékot kell szolgáltatnia természetfeletti képességeiről, hogy tisztázza magát az ügyben. A per során a kisváros titkos, sötét viszonyai is felszínre kerülnek.
Natasha Binder ügyvédnő apja eltűnik New Orleansban. A nő mindent megtesz, hogy előkerítse. Felbérli Chance-t, a munkanélküli hajóst, aki veszélyes harcos hírében áll. Chance eleinte csak a pénz miatt segít Natashának, ám amikor kiderül, hogy az áldozat milyen sötét körülmények között tűnt el, személyes ügyként kezeli a megbízatását. Hamarosan azzal a bandával kerül szembe, amely halálos játékok szervezésével keresi pénzét. A bandavezér emberei Chance nyomába erednek és megkezdődik a halálos hajsza.
A film két különálló történetet mesél el, melyek alapjául Edgar Allen Poe írásai szolgáltak. Az első történetben Jessica Valdemar férje, Ernest a halálos ágyán fekszik. A nő szeretője, Dr. Robert Hoffman egy pszichiáter, aki hipnotizálta a beteg férjet, azért, hogy rá tudja venni arra, hogy hagyja az összes vagyonát feleségére. A férfi azonban még meghal, miközben transzban van, így a túlvilág és a valós világ között ragadt, bosszút és megnyugvást keresve. A második a The Black Cat címet kapta. Roderick Usher fényképész. Barátjője Annabel, egyik nap egy fekete kóbor macskát visz haza lakásukba. Roderick nagyon nem kedveli az új lakótársat, ezért amikor barátnője távol van, megöli az állatot. A fekete macska azonban halála után is kísérti a fényképészt rémálmokat és látomásokat okozva, amelyek lassan az őrületbe kergetik...
Brutális gyilkosság áldozata lesz Dan Kraus, a Közép-nyugat Hangja Rádió provokatív műsorának vezetője. Nem sokkal az eset után, Coloradóban megismerkedik egymással Katie, a texasi kombájnoslány és Gery, a fiatal, helybéli farmer. A férfi felesége autóbalesetben halt meg, azóta egyedül neveli két gyermekét. Megtetszik neki a csinos és kedves lány, akit a gyerekek is hamar megszeretnek. Katie azonban valójában FBI-ügynök, ez az első bevetése. A Kraus-gyilkosság szálai ugyanis ide vezetnek, minden jel arra mutat, hogy a bűnténnyel Gery is gyanúsítható.
Kedvenc antihősünk túléli az első rész megpróbáltatásait, majd mint házassági tanácsadó helyezkedik el egy kisvárosban és kisvártatva meg is találja álmai asszonyát. Bár a segítőkész emberek próbálják lebeszélni a nőt a házasságról, Gene Clifford mindent elkövet, hogy az ellene hadakozók a másvilágra kerüljenek.
Ben White nővére halálának ügyében nyomoz. Az újságírónőt egy ezüstgolyóval ölték meg. A temetésen Ben találkozik egy okkultizmus-szakértővel, aki elmondja neki, hogy nővére saját maga tervezte meg kivégzését, mert rájött, hogy farkasember.
David Amerikából újra hazatér Rómába. Az amerikai-olasz újságíró titokban könyvet akar írni a Vörös Brigád-osztagokról, a terrorizmusról valamint Aldo Moro elrablásáról. Régi szerelme, Lia nem tud megszabadulni elhidegült, durva férjétől s a múlt örökségétől. David legjobb barátja, Bianchi professzor szintén életveszélyes ügyekbe keveredik. David egy estélyen megismerkedik a csábító, szenvedélyes, hatalomittas és hírhajhász amerikai fotóriporternővel.
Joe Vickers köztiszteletnek örvendő rendőr... lenne, ha nem lenne két borzasztó jellemzője: egyrészt ördögimádó, másrészt szeret embereket ölni. Legkézenfekvőbb célpontja ezúttal hat diák, akik hétvégi kirándulásuk során találkoznak szembe nemezisükkel, aki sorban brutális módszerekkel levadássza őket.