Minęło 8 lat kiedy Sara Wolfe i Eddie Baker uciekli z domu na nawiedzonym wzgórzu. Teraz została porwana siostra Sary, Ariel, która idzie do nawiedzonego domu wraz z grupą poszukiwaczy skarbów, aby znaleźć posąg Baphomet, który wart jest miliony dolarów i w dodatku wierzy się, że jest on źródłem zła w domu.
Jedyna część serii, która nie opowiada o Michaelu Myersie. Film przedstawia tajemniczą irlandzką firmę Silver Shamrock, która produkuje wyjątkowo popularne maski Halloweenowe. Jednocześnie w telewizji ukazuje się wesoła piosenka, która mówi o tym, by wszystkie dzieci zasiadły w Halloween w maskach przed telewizorami, bo czeka ich wielka niespodzianka. Do Santa Mira - miasta, gdzie mieści się siedziba firmy, przybywa Ellie (Stacey Nelkin) i Dan (Tom Atkins). Chcą oni wyjaśnić przyczynę tajemniczej śmierci ojca Ellie, którego ostatnio widziano w Santa Mira jak odbierał maski od producenta. Okazuje się, że właściciel - Conal Cochran (Dan O'Herlihy), jest wyznawcą jakiegoś krwawego bóstwa, a w podziemiach firmy ma jeden z kamieni z kręgu Stonehenge. Maski mają zaś rozpuścić się i uwolnić śmiertelną substancję w Halloween, a ich śmiertelną moc ma uwolnić "wesoła" piosenka.
Alan Parker studiuje na Uniwersytecie Maine w 1969 roku. Zaczyna podejrzewać, że jego dziewczyna Jessica zamierza go zostawić i prawie doprowadza go to do samobójstwa. Zaraz po tej potyczce ze śmiercią, Alan dostaje wiadomość ,że jego matka Jean miała wylew i może nie przeżyć. Parker chwyta swoją kurtkę i wybiega na drogę, licząc że ktoś zatrzyma się i zawiezie go do szpitala. Jest noc Halloween. Przy drodze zatrzymuje się George Staub.Po krótkim czasie Alan zaczyna rozumieć, że jedzie po autostradzie z istotą , która nie pochodzi z Ziemi.