Μια ξεπεσμένη σταρ από την εποχή του βωβού κινηματογράφου προσλαμβάνει έναν άφραγκο σεναριογράφο για να γράψει το σενάριο μιας ταινίας με την οποία ελπίζει ότι θα επιστρέψει στη μεγάλη οθόνη.

Ο μοναχικός αστυνομικός Μαρκ ΜακΦέρσον ερευνά τη δολοφονία της πανέμορφης Λώρα Χαντ. Τα στοιχεία που συλλέγει από τις ανακρίσεις σε συνδυασμό με το εντυπωσιακό της πορτραίτο τον σαγηνεύουν. Ώσπου μια νύχτα συμβαίνει κάτι αλλόκοτο...

Η ταινία ακολουθεί την πτώση του Ιμάνουελ Ραθ και τη μεταμόρφωσή του από αξιοσέβαστο καθηγητή του τοπικού κολλεγίου σε κορόιδο των καμπαρέ στο Βέιμαρ της Γερμανίας. Τα προβλήματά του ξεκινούν όταν τιμωρεί αρκετούς από τους μαθητές του επειδή μοιράζουν φωτογραφίες της όμορφης Λόλα Λόλα, κεντρικής χορεύτριας του τοπικού καμπαρέ, Ο Γαλάζιος Άγγελος.

Λονδίνο, 1929. Ο Φρανκ Γουέμπερ, ένας πολυάσχολος ντετέκτιβ της Σκότλαντ Γιαρντ, φαίνεται να ενδιαφέρεται περισσότερο για τη δουλειά του παρά για την Άλις Γουάιτ, τη φίλη του. Νιώθοντας ότι αγνοείται, η Άλις δέχεται να βγει με έναν κομψό και καλομαθημένο καλλιτέχνη, ο οποίος την προσκαλεί να επισκεφθεί το φανταχτερό διαμέρισμά του.

Ένας Αμερικανός στρατιωτικός δημοσιογράφος ενώ βρίσκεται στο μεταπολεμικό Βερολίνο για να καλύψει τη Διάσκεψη του Πότσνταμ, σύρεται σε μια έρευνα για τη δολοφονία που εμπλέκει την πρώην ερωμένη του και τον οδηγό του.