U ovoj novoj avanturi, miamijski narko detektivi Mike Lowrey (Will Smith) i Marcus Burnett (Martin Lawrence) dodijeljeni su kao dio visokotehnološkog tima koji pokušava otkriti zaplet dizajna ekstaze u Miamiju. Ali oni nesvjesno otkrivaju smrtonosnu zavjeru u koju je upleten nemilosrdni gospodar droge, Johnny Tapia (Jordi Mollà), koji je odlučan proširiti svoje carstvo i preuzeti kontrolu nad poslovanjem s narkoticima u gradu, ubijajući svakoga tko mu se spusti na put. Da stvar bude još gora, Marcusova prelijepa sestra, Syd (Gabrielle Union), agent DEA tajnog krsta, biva uhvaćen u unakrsnu vatru, prisiljavajući naše junake da se postave na rubu zakona. Sve postaje još složenije kada Kupid počne letjeti nad Mikeom i Sydom, izazivajući gnjev svog brata zaštitnika.
Peter LaFleur (Vince Vaughn), vlasnik je teretane prosječnog Joea koja će uskoro bankrotirati. Klimentela teretane je rijetka i uključuje Stevea "Gusara", čovjeka koji misli da je gusar; Justin Redman, raskalašen dečko koji sanja da impresionira navijačice koje su svjetlosne godine daleko od njenih mogućnosti; Gordon Pibb, pretili ljubitelj sporta; Owen, mladić bez mnogo svjetla; i Dwight Baumgarten, samozadovoljan poznavatelj koji zapravo nema pojma. Peterovu skromnu teretanu pogleda White Goodman (Ben Stiller), sportska zvijezda i egocentrični vlasnik Gym Globea, blistavog hrama fitnesa.
Scott Calvin (Tim Allen) je bio Djed Mraz zadnjih osam godina. Njegovi odani patuljci smatraju ga najbolji Djedom Mrazom dosad. Ali Djed Mraz zapadne u probleme te počne gubiti kilograme, kada sazna da je njegov sin Charlie (Eric Lloyd), dospio na listu zločeste djece. Sav očajan, u nadi da pomogne svom sinu Scott odlazi kući te posao Djeda Mraz ostavlja svojoj zamjeni. Novi Djed Mraz očito ne razlikuje razliku između dobra i zla i zato znatno ugrozi nadolazeći Božić. Sada je red na Scottu da pokuša sve staviti u normalu i pružiti djeci pravi Božić.