Due clown vengono arrestati per una satira contro il re. Arrestati e condotti a palazzo, prima dell'esecuzione hanno la loro ultima occasione di salvarsi se riusciranno a far ridere il re.
Una nobildonna bella ma cinica e manipolatrice fa una scommessa con il suo cugino donnaiolo dallo spirito libero che può fare sesso con lei se è in grado di sedurre una giovane donna di grande virtù. Accetta la sfida con entusiasmo pur non sospettando della brutta trappola in cui si trova.
Nel 1592, l'ammiraglio Yi Sun-sin e la sua flotta affrontano la potenza della marina invasore giapponese e le sue formidabili navi da guerra. Mentre le forze coreane entrano in crisi, l'ammiraglio ricorre all'uso della sua arma segreta, le navi a testa di drago conosciute come geobukseon, per cambiare le sorti di questa epica battaglia in mare.