Freddy Krueger er tilbake og terroriserer folk i drømme. Denne gangen er han enda mer utspekulert enn forrige gang vi så ham. Han får en gjeng ungdommer, som har vokst opp på Elm Street, til å lure dem slik at det ser ut som om de har forsøkt å ta selvmord overfor sine foreldre. De havner da på en mentalinstitusjon og der må de lære å kjempe sammen mot deres felles fiende, som elsker å torturere dem når de drømmer. Og som vanlig får drømmene store konsekvenser for virkeligheten også. For Freddy er ikke til å spøke med...

Honey Daniels har ventet hele livet på å få vise verden dansestegene sine, og så, plutselig, står alt hun har ønsket seg bare et skritt unna. Ved siden av skolen lærer hun bort hip hop dans på ungdomssenteret. En kveld får musikkvideoregissøren Michael Ellis øye på henne på dansegulvet på stamklubben hennes. Han tilbyr henne å være med i noen av hans videoer, og før hun vet ordet av det arbeider som som koreograf for noen av de største stjernene innen hip hop og R&B. Allikevel begynner hun å lure på om det er dette hun egentlig vil.