Dr. Herbert West možda je u zatvoru, no to ne znači da je njegovim eksperimentima kraj. Genijalni znanstvenik čak i iza rešetaka uspije razviti novu verziju svog seruma koji daje život mrtvima. To, naravno, znači hrpu problema za ostale zatvorenike i čuvare.

Istraživač Narodnog muzeja povijesti u Chicagu vraća se iz Južne Amerike sa sanducima u kojima su njegovi pronalasci. Kada sanduci dospiju u muzej bez njihovog vlasnika, čini se da u njima nema puno toga. Ipak, policija otkriva jeziva ubojstva koja su se dogodila na brodu koji je dopremio sanduke u Ameriku, kao i ubojstvo u muzeju. Poručnik D'Agosta i doktorica Margo Green istražujući ubojstva dolaze do zaključka kako je u sanduku boravilo neko čudno biće.

Iako je uspješno porazila Freddy Kruegera (Robert Englund), Alice (Lisa Wilcox), djevojka koja i sama posjeduje fantastične moći, i dalje pati od noćnih mora. Ovoga puta Freddy djeluje kroz snove njenog nerođenog djeteta koje namjerava iskoristiti kako bi se konačno domogao tijela i nastavio sa svojim poremećnim igrama u stvarnom životu. Kako bi spasila svoje dijete, Alice kreće u potragu za Amandom Krueger (Beatrice Boepple), jedinom osobom koja joj može pomoći.

Edward Carnby (Christian Slater) je detektiv koji se bavi istraživanjem paranormalnih, neobjašnjivih i nadnaravnih slučajeva. Edward istražuje misterioznu smrt prijatelja, a trag ga odvodi do otoka Shadow gdje se suočava s pravim hororom. Naime, Edward doznaje da se demoni koje obožava stara kultura Abskani namjeravaju vratiti u život u 21 stoljeću kako još jednom zavladali svijetom. Njima na putu stoje samo Edward, mladi genijalni antropolog s nevjerojatnom memorijom te Edwardova bivša djevojka Aline.