Niewiele jest na świecie miejsc tak nieprzyjaznych do życia, jak leżąca na kole podbiegunowym, rosyjska Nowa Ziemia. A właśnie tu, w niedalekiej przyszłości, rozgrywa się akcja filmu, którego bohaterami są poddani eksperymentowi więźniowie. Wobec przepełnienia więzień i ogólnoświatowego zakazu kary śmierci, utworzono dla nich na Nowej Ziemi specjalną kolonię karną, w której jednak sami muszą zorganizować sobie życie. Niedobór środków do życia, arktyczny klimat i bezwzględne charaktery przestępców nie będą sprzyjały w utworzeniu zgodnej społeczności. Wkrótce życiem zesłańców zacznie rządzić jedna okrutna zasada: "ostatni, oznacza martwy".
Samotny stolarz Geppetto nie ma dzieci, więc rzeźbi pajacyka z drzewa, któremu nadaje imię Pinokio. Dobra wróżka ożywia zabawkę. Jednak Pinokio ucieka z domu i przyłącza się do objazdowego teatrzyku marionetek.
Zwariowany pisarz Stanley Caldwell (Judd Nelson) jest pełen wątpliwości, czy powstający według jego scenariusza film będzie taki, jak sobie wyobraża. Pojawia się więc na planie i wywołuje chaos. Niebawem reżyser ginie w tajemniczych okolicznościach. Stanley zastępuje go, aby skończyć pracę. Pochłonięty procesem tworzenia, o którym nie ma najmniejszego pojęcia, potrzebuje troszeczkę podniety. Aby się zainspirować, rozpoczyna mordercze praktyki, które uczynią film autentyczniejszym.
Belle (Estella Warren) zakochuje się w pół-człowieku, pół-bestii. Kiedy w pobliskiej wiosce dochodzi do morderstwa, to całą winą obarczona zostaje Bestia. Bella nie wierzy w to, że jej ukochany byłby zdolny do takiej zbrodni, postanawia wraz z nim odszukać prawdziwego mordercę.
Nad światem zawisło kolejne niebezpieczeństwo. Bastion Czwartej Rzeszy, ukryty głęboko w Alpach próbuje odrodzić potęgę nazizmu. Harry Latham, agent CIA, przenika w szeregi Strażników Apokalipsy. Pomimo, że zostaje zdemaskowany, udaje mu się uciec z dowodami mogącymi wywłować wielkie zamieszanie w krajach zachodu. Jednakże czy te dowody są prawdziwe? By to sprawdzić misję musi dokończyć ktoś inny, a wybór pada na brata Harry'ego - Drew.