Film na motywach starej koreańskiej legendy, budzi skojarzenia z klimatem baśni braci Grimm. Dwie siostry wracają do domu rodzinnego po długim leczeniu w zakładzie psychiatrycznym, po samobójczej śmierci ich matki. Okrutna macocha źle je traktuje i nie wierzy w ich wyleczenie, a ojciec całkowicie się jej podporządkował. Wkrótce w domu zaczną się dziać zjawiska nadprzyrodzone...

Reiko bada sprawę tajemniczej kasety wideo, po obejrzeniu której umiera się w ciągu tygodnia.

Aktorka Heather Langenkamp przed laty wcieliła się w postać Nancy, dziewczyny nękanej przez słynnego psychopatę z koszmarów sennych, Freddy’ego Kruegera (Robert Englund). Teraz jest szczęśliwą żoną Chase’a (David Newsom) i matką małego Dylana (Miko Hughes). Reżyser Wes Craven planuje nakręcić kolejną część filmu o demonie ze spalona twarzą i proponuje Heather udział w nim. Aktorka ma wrażenie, że nie powinna przyjmować tej roli – w ostatnim czasie ma dziwne, nieprzyjemne sny, tajemnicze telefony, a na dodatek jej synek Dylan zaczyna zachowywać się w bardzo niepokojący sposób. Wkrótce okazuje się, że za tym wszystkim stoi Freddy Krueger, któremu nigdy nie dosyć świeżej krwi. [opis dystrybutora dvd]

Freddy (Robert Englund) jest uwięziony w piekle, z którego w zasadzie nie ma ucieczki. W zasadzie... bowiem Freddy znajduje sposób, który może mu ułatwić wyrwanie się z piekła, ale w tym celu musi ściągnąć na ulicę Wiązów bestialskiego Jasona Voorheesa (Ken Kirzinger), okrutnego mściciela w hokejowej masce, i skłonić go do wszczęcia tam morderczej działalności. Kilku mieszkańcom ulicy Wiązów udaje się jednak przejrzeć podstępny plan Freddy'ego...