Eddie Adams lever livets glade dager i Hollywood på 70-tallet. Hele byen syder av kokain og løssluppen sex. Hverdagen er som en sammenhengende origie som aldri vil ta slutt. Dirk er naiv og godtroende. Han er hellig overbevist om at alle mennesker har minst ett talent. Selv har han et massivt talent mellom bena - sannsynligvis filmbyens største. Hans spesielle talent blir oppdaget av den snodige og idealistiske pornoregissøren Jack Horner. Han ser på seg selv som en seriøs kunstner og har en visjon som går ut på å spre glede ved å kombinere porno med kvalitet. Eddie slår til. Dette er hans mulighet til å oppleve Den Amerikanske Drømmen. Som Dirk Diggler blir han pornobransjens største stjerne. Men med suksess følger alkohol og narkotika. Snart får han problemer med sitt talent - som for alvor er på vei nedover.

Etter å ha pådratt seg en hjerneskade og fått sin lysende fremtid ødelagt, jobber Chris ”Slapshot” Pratt som vaktmester i en bank. Ensom og frustrert faller Chris for fagre løfter om pene damer og et bedre liv, og blir med på å rane banken.

Johnny Handsome (Mickey Rourke) er en småkjeltring med et grotesk vanskapt ansikt. Da han kastes i fengsel for en forbrytelse han ikke har gjort, blir han venn med en snill lege (Forest Whitaker). Legen tror at Handsome vil forlate sin kriminelle løpebane hvis han fikk et normalt ansikt. Handsome gjennomgår plastisk kirurgi og blir helt ugjenkjennelig. Da Johnny løslates på prøve, virker det som om han vil leve et lovlydig liv. Han blir imidlertid snart innhentet av fortiden, og det blir klart at han bare har et mål - å hevne seg på mannen som lurte ham.