סרט הקולנוע הראשון על פי סדרת הטלוויזיה החבובתית, שבה יוצאים קרמיט וחבריו לנסות את מזלם בהוליווד. בדרך הם מוצאים עצמם נרדפים על ידי צייד צפרדעים מסוכן וגם פוגשים את Big Bird בדרכו לכיוון ההפוך ? ניו יורק ? כדי לראות האם יוכל להשתלב בתעשיית הטלוויזיה (הא הא!!). חוץ מג'ים הנסון ופרנק אוז, ההורים הבלתי מעורערים של צוות החיות הפרוותיות, ניתן למצוא בקאסט המפעילים מדובבים גם את אורסון וולס ואת טים ברטון הצעיר!!!
הפרק הקולנועי השני בהרפתקאותיהם של גיבורי תוכנית הטלוויזיה האלמותית. קרמיט הצפרדע ופוזי הדוב הם שני עיתונאים ב"דיילי כרוניקל" שיוצאים יחד עם גונזו, צלמם הנאמן, כדי לחקור פרשיית שוד. ג'ים הנסון, יוצרם של החבובות, ביים, מן הסתם, וגם דיבב מספר דמויות, ביניהם את הצפרדעון האלילי. לצדו עמד שותפו הקבוע, פרנק אוז, שתרם מקולו לפיגי החזירה הוורודה, לשף השבדי ועוד.
החבובות גומרים את הקולג' ומעלים מופע סיום, ולאור הצלחתו הם מחליטים לנסות להעלות אותו בברודווי. הם נוסעים לניו יורק ומתחילים לעבור ממפיק למפיק ולנסות למכור את המופע. כשהם רואים שזה לא כל כך פשוט (אין להם כסף לאוכל והם גרים בלוקרים לשמירת חפצים בתחנת הרכבת ), הם מתפזרים ומתחילים לעבוד בכל מיני עבודות מזדמנות טיפשיות במיוחד, עד שקרמיט (שגם חוטף אמנזיה בדרך וחושב שהוא פרסומאי מהזן הנאלח ביותר) מצליח למכור את המופע ולהעלות אותו בברודווי. בדרך יש גם עכברושים ממלצרים, התרנגולות של גונזו במופע אקרובטיקה ימי, סצינת מרדף של מיס פיגי אחרי חוטף ארנקים בסנטרל פארק (על סקטים!) וכרגיל, הרבה הופעות אורח של סלבריטיז. חוץ מזה, קרמיט ומיס פיגי מתחתנים בסוף.
גבר שלוקח את בנו לאיזור האוניברסיטה שבה למד, מגלה שארבעת חבריו מהלימודים הצליחו מאד בעוד הוא השתקע בעיר פרברית ומנהל קריירה נוחה. הגילוי מתחיל אצלו הרהורי השוואה בין מה שציפה שיהיה ממנו לבין מה שבפועל קרה.