Academy of Science Fiction, Fantasy & Horrorin myöntämän Golden Scroll -palkinnon voittaneessa tarinassa alkuperäisen elokuvan tähdet Robert Englund, Heather Langenkamp ja John Saxon nähdään jälleen mukana menossa, kun Freddy loikkaa alas valkokankaalta ja alkaa tehdä tuhojaan oikeassa maailmassa. Kuvausten aikana fakta ja fiktio sekoittuvat. Pian leffan maanjäristyskohtauksen kuvaamisen jälkeen Los Angeles joutui todellisen maanjäristyksen kouriin. Craven totesi: "Olimme juuri aikeissa valmistaa sopivia raunioita, mutta sitten pystyimmekin vain menemään ulos ja kuvaamaan kaduilla." Mutta ei huolta, Freddy-fanit, kaikkihan on vain elokuvaa ...vai onko?
Christopher Robinin idyllinen lapsuus eläinten kanssa Puolen hehtaarin metsässä on mennyttä. Hän ei ainoastaan jättänyt ystäviään pulaan ja muuttanut kaupunkiin, vaan hän myös paljasti ystäviensä olemassaolon ulkomaailmalle. Nalle Puhin, Nasun, Tikrun ja Pöllön sisällä kasvaa silmitön raivo. Raivostuneet eläimet jättävät jälkeensä verta ja tuhoa kaikkialla, missä ne kulkevat. Ne osoittautuvat vahvemmiksi, älykkäämmiksi ja vaarallisemmiksi kuin kukaan olisi voinut kuvitella. Kosto petturi Christopher Robinille on lopullinen ja armoton.
Danny saa perinnöksi syrjäisen hotellin, mutta matka rauhaisaan lomapaikkaan muuttuu veriseksi tappokimaraksi, kun hänen ystävänsä murhataan yksi kerrallaan...
Taru kertoo, että jos Danielin liikanimen "Candyman" toistaa peilin edessä viisi kertaa, tämä piinattu sielu palaa noutamaan kutsujaansa. Caroline, Candymanin ainoa elossa oleva jälkeläinen, näkee joka yö painajaisia. Nyt järkyttävät näyt eivät jätä häntä rauhaan päivälläkään. Candyman on palannut ja janoaa kostoa...