פרדי קרוגר בגיהינום, במובן המילולי. עברו עשר שנים מאז שקרוגר פלש לחלומם של אנשים על מנת לנקום ולרצוח בצורה האופיינית לו. אבל עכשיו זכרונו של קרוגר נמחק ע"י תושבי העיר הרוצים למנוע ממנו את יכולתו הפסיכופטית אחת ולתמיד. כמו אסיר במאסר עולם, על פרדי נגזר לתכנן נקמה פנטסטית אשר תישאר בגדר משאלה.

סרט זה הינו המצליח ביותר מבין סרטי הסדרה, בעיקר הודות לפעלולים המיוחדים שבו. למרבה הצער, פעלולים אלו (שהם אכן מרשימים למדי, יחסית לשנת ההפקה), אינם מרמזים על עלילה מתוחכמת מדי, תסריט שנון או הישג קולנועי מרשים אחר. למרות זאת, הוא בהחלט אפשרי לצפייה. סרט זה הוא המשך ישיר לסרט הקודם, ונפתח בהירצחם של גיבורי הסרט הקודם שנותרו בחיים אחרי ההיתקלות בפרדי. אך לפני מותה, מצליחה קירסטן, אחת הנערות, להעביר לחברתה אליס את כוחות שליטת החלום שלה, מה שמאפשר לפרדי להשתלט על חלומותיהם של קבוצת נערים חדשה מרחוב אלם. כרגיל, צריכה כעת אליס להתמודד כנגד האיום החוזר ונשנה, כשהיא מצוידת הפעם בכוחות כבירים, כמעט שווי ערך לאלו של פרדי.

הסרט החמישי בסדרת סרטי האימה המוכרת והנודעת על רוצח הילדים האכזרי פרדי קרוגר (רוברט אנגלונד). בפרק זה ממשיכה אליס (דמות מהסרט הקודם) להלחם בפרדי, כאשר הוא מקבל כוחות מבנה שטרם נולד, דרכו הוא יכול להוולד מחדש אל תוך העולם האמיתי, והיחידה שיכולה למנוע ממנו את זה, זו אימו המתה של פרדי.

ריימיק לסרט האימה המצליח מ- 1980 של פול לינץ'. נשף הסיום של דונה (בריטני סנואו), אמור להיות הלילה הכי טוב שיהיה לה אי-פעם, אולם לרוצח מרושע מעברה יש תוכניות אחרות עבורה ועבור חבריה.