Godine su bile milostive prema Zluradoj i Aurori. Njihov odnos, rođen iz boli, osvete i, u konačnici, ljubavi, procvjetao je. Ipak, mržnja između čovjeka i vila još postoji. Aurorin predstojeći brak s princem Phillipom razlog je za slavlje u kraljevini Ulstead i susjednim Vrištinama, dok vjenčanje služi ujedinjenju dvaju svjetova. Kad neočekivani susret dovede do novog moćnog savezništva, Zlurada i Aurora razdvojene su na suprotnim stranama u velikom ratu, što testira njihovu odanost i navede ih da se zapitaju mogu li one zaista biti obitelj.
Ollie Dee i Stanley Dum pokušavaju posuditi novac od svog poslodavca, proizvođača igračaka, kako bi otplatili hipoteku na kući majke Peep i sačuvali Little Bo Peep od ruku zlog Barnabya. Kad im to ne uspije, prevare Barnabyja da se vjenča sa Stanleyem Dumom umjesto Bo Peepom. Bijesan, Barnaby oslobađa zlikovce iz pećina da unište zemlju igračaka.
Wendy Darling, djevojčica koja se boji napustiti dom iz djetinjstva, upoznaje Petra Pana, dječaka koji odbija odrasti. Zajedno sa svojom braćom i sićušnom vilom Zvnočicom, predvođena Peterom odlazi u čarobni svijet Neverlanda. Tamo upoznaje zlog kapetana Kuku i kreće u uzbudljivu i opasnu avanturu koja će joj zauvijek promijeniti život.