Freddy Krueger er tilbake og terroriserer folk i drømme. Denne gangen er han enda mer utspekulert enn forrige gang vi så ham. Han får en gjeng ungdommer, som har vokst opp på Elm Street, til å lure dem slik at det ser ut som om de har forsøkt å ta selvmord overfor sine foreldre. De havner da på en mentalinstitusjon og der må de lære å kjempe sammen mot deres felles fiende, som elsker å torturere dem når de drømmer. Og som vanlig får drømmene store konsekvenser for virkeligheten også. For Freddy er ikke til å spøke med...
Fem år er gått siden Freddy Krueger ble sendt hylende tilbake til helvete. Men nå blir et nytt barn i Elm Street jaget hver natt av grusomme syn av den morderiske drømmeforfølgeren. Og hvis Freddys syke sjel tar bolig i guttens kropp, vil han vende tilbake fra de døde og utsette hele byen for blodige mord og lemlestelser.
Skrekken er tilbake i Crystal Lake! Og denne gangen nøyer han seg ikke med å drepe intetanende og halvnakne campingturister. Vi befinner oss i år 2455. En lærer tar med seg elevene på studietur til planeten Jorden, hvor de oppdager den nedfrosne Jason og tar han med tilbake på romskipet sitt. Jason Voorhees, den tause, fryktløse og maskerte drapsmaskinen, har vært nedfrosset et par hundre år, men gjennom en katastrofal ulykke blir han vekket opp igjen. Denne gang mer blodtørstig enn noen gang, og han legger vekt på å utforske nye, interessante og gruoppvekkende måter å drepe på.