Dette er den utrolige historien om to brødre, den ene født av kongelig blod, den andre er foreldreløs med en skjult fortid. De vokser opp og blir de beste venner, knyttet sammen med sterke bånd av frisinnet ungdommelighet og sunn rivalisering. Men sannheten setter dem opp mot hverandre når den ene blir hersker over verdens mektigste imperium, og den andre blir valgt til leder for sitt folk. Den uungåelige konfrontasjonen mellom dem vil for alltid forandre deres liv - og verden.

Juletreet er ikke den eneste grønne tingen i denne nye juleklassikeren. Shrek er tilbake og prøver så godt han kan å komme i julestemning. Etter å ha lovd Fiona og barna en jul de sent vil glemme, må han ta et lynkurs i julefeiring. Men akkurat idet han tror han har alt i boks for en rolig familiejul, bestemmer Eselet, Pus i støvler, Pepperkakemannen og resten av gjengen seg for å bli med på høytiden. Du grønne glitrende Shrek er det største juleeventyret som aldri før har blitt fortalt ... frem til nå.