"王子齐格弗里德在湖边打猎，意外的邂逅了一只特别的天鹅。原来，这只天鹅的真身是名叫奥杰塔的公主，因为受到了邪恶的罗特巴特的诅咒而变化成为了天鹅的形象。想要变回人类只有一种方法，那就是得到一位人类男子的爱。齐格弗里德深深的爱上了奥杰塔，发誓要娶她为妻，然而，当齐格弗里德的母亲在宫中设宴想要给儿子选妃时，罗特巴特带着自己的女儿奥吉莉娅现身了。 奥吉莉娅拥有着和奥杰塔几乎一模一样的外表，在她的引诱和欺骗之下，齐格弗里德忘记了自己的誓言，同她定下了婚约。之后，恍然大悟自己被骗的齐格弗里德赶到湖边，想要乞求奥杰塔的原谅。"

母亲死后，原本生活在被大量外国移民视为淘金天堂的“元都”少女被送到妓女固力果（卓娜）处，将少女暂时收留后，固力果依据纹在胸前的蝴蝶给她取名凤蝶（伊藤步）。不久，凤蝶在固力果的带领下于名为“青空”的废品安置区兼汽车修理站，结识了火飞鸿、狼朗等来自不同国家的“元盗”，并逐渐与他们熟识成为好友。一盘录有美国歌曲《My Way》并隐藏有制造伪钞磁性感应资料的磁带令众人一夜致富，而在发财后，他们也开始走上不同道路，其中有出色演唱天赋的固力果被唱片公司签下，并在公司逼迫下与大伙断了关系。而磁带的主人，黑社会老大刘梁魁（江口洋介）得知磁带下落后，开始派手下追杀火飞鸿、固力果等人，众人的命运开始相互牵制。

1976到1992年，曼彻斯特，一个关于摇滚乐、性和药物的故事。汤尼威尔森和朋友创立著名唱片品牌：Factory，旗下有多个知名乐团，例如Joy Division、Happy Monday，以及在Joy Dividion主唱Ian Curtis自杀后，其余成员组成的New Order。全片以DV拍摄，经由汤尼威尔森的故事探索Factory兴衰历程，重现曼彻斯特当年光辉的音乐风潮。同时也从威尔森的观点，来看Ian Curtis自杀事件。