12-år gamle Regan MacNeil begynner å utvikle en tydelig ny personlighet da merkelige hendelser begynner å skje i lokalområdet i Georgetown. Hennes mor er splittet mellom vitenskap og overtro i et desperat forsøk på å redde sin datter, og til slutt vender hun seg til sitt siste håp: Fader Damien Karras, en tungsindig prest som sliter med sin egen tro.

Den grusomme drapsmannen Edgar Reese har fått dødsdom og hans dager i fengsel er nå talte. På vei til gasskammeret synger han, mens politietterforsker John Hobbes drar et lettelsens sukk og er glad for at denne ondskapsfulle mannen endelig skal dø. Noen dager senere begynner imidlertid bekjente å synge den samme sangen som Reese sang i gasskammeret, og Hobbes får høre at det kanskje er den falne engelen Azazel som står bak.

Fem år er gått siden Freddy Krueger ble sendt hylende tilbake til helvete. Men nå blir et nytt barn i Elm Street jaget hver natt av grusomme syn av den morderiske drømmeforfølgeren. Og hvis Freddys syke sjel tar bolig i guttens kropp, vil han vende tilbake fra de døde og utsette hele byen for blodige mord og lemlestelser.

Sønnen til de djevelske dukkene Chucky og Tiffany vekker foreldrene til live og starter en helt ny bølge av morderiske herjinger – denne gangen i Hollywood.

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?