Tuż po swoim powstaniu Olaf szuka swojej tożsamości w górskich terenach nieopodal Arendelle.
Kristen Parker (Patricia Arquette) dręczą koszmary z Freddym (Robert Englund) w roli głównej. Pewnej nocy dziewczyna przypadkowo podcina sobie żyły. Wkrótce trafia do zakładu psychiatrycznego, aby leczyć zaburzenia snu. Na miejscu dowiaduje się, że inni pacjenci również są dręczeni koszmarami. Do szpitala przyjeżdża Nancy (Heather Langenkamp) - znana wszystkim z pierwszej części. Ma nadzieję, że uda jej się pomóc w zwalczeniu koszmarów. Freddy jednak nie zamierza siedzieć z założonymi rękami. Popełnia morderstwo, które paraliżuje strachem pacjentów. Zadanie Nancy zostaje bardzo utrudnione. [opis dystrybutora dvd]
Naukowiec-informatyk, dr Lawrence Angelo, prowadzi badania nad rzeczywistością wirtualną. Rezygnuje jednak z pracy dla agencji rządowej i eksperymentów na szympansach, gdy szefostwo usiłuje przeforsować nowy projekt, polegający na zwiększeniu agresji u zwierząt. Naukowiec kontynuuje badania na własną rękę. Tym razem "królikiem doświadczalnym" staje się Jobe Smith, niedorozwinięty ogrodnik z sąsiedztwa, kosiarz trawników. Nowy eksperyment przynosi zdumiewające wyniki.
Jest rok 2176. Międzygalaktyczna policjantka Melanie Ballard ma przetransportować na Marsa najniebezpieczniejszego przestępcę wszechświata, Jamesa Williamsa. Tymczasem ekipa archeologów, prowadząca w pobliżu wykopaliska, odkrywa starożytną broń Marsjan - urządzenie wyzwalające duchy dawnych wojowników. Po krwawej jatce, w której giną niemal wszyscy współpracownicy Ballard, policjantka musi szukać pomocy u osoby, której najmniej może ufać - u Williamsa.