Shrek, a nagy kedvenc most ismét visszatért, ám ezúttal nem egy egészestés filmben láthatjuk viszont, hanem rövid időre bepillanthatunk az otthonába a karácsonyi ünnepek közeledtével. Kedvenceink most is, mint mindig mulatságos helyzetekbe keverednek és szívet melengető párbeszédeket folytatnak, s természetesen az összes eddigi szereplő is kivétel nélkül felbukkan. A mindössze félórás film Shrek és Fiona karácsonyi készülődését, és az ünnepet mutatja be - amolyan ogre-módra.
Rosaleen nagymamája tündérmeséinek hatására álmai világában él: egy mesebeli faluban, az erdő közepén. Két fontos dolgot köt a lelkére a nagyi, hogy sose térjen le a kitaposott erdei útról és óvakodjon az összenőtt szemöldökű férfiaktól. Rosaleen persze nem tartja be ígéretét...