Nakon automobilske nesreće u kojoj je izgubio suprugu, a on sam ostao tesko ozlijeđen, Frank Bannister (Michael J. Fox) počinje razvijati medijske moći kojima uspijeva komunicirati s duhovima. Željan novog života, ostavlja svoj posao arhitekta i projekt kuće iz snova, te se baca na novi posao. Koristeći svoje moći, sprijateljuje se s nekim duhovima, koje nagovori da s njim sudjeluju u lukavim pothvatima...
Nakon što čovjeka s izvanrednim telepatskim sposobnostima uhvate agenti, on otkriva da su neki drugi „skeneri“ naumili dominirati svijetom.
Nancy Thompson (Heather Langenkamp), djevojka koja je uspjela poraziti Freddy Kruegera, postala je uspješena psihijatrica specijalizirana za proučavanje snova. Tijekom svojih istraživanja ona susreće skupinu tinejdžera koji pate od neobičnih noćnih mora. Kristen, jedna od njih, posjeduje neobičnu sposobnost, ona naime može uvući druge ljude u svoje snove. Kada Nancy shvati da djecu zlostavlja isti demon kojeg je i sama jednom uništila ona im odluči pokazati kako iskoristiti sve moći koje im daju snovi.
Tijekom momačke večeri u Las Vegasu jedan od prijatelja slučajno ubije prostitutku. Zataškavajući njenu smrt ubiju i policajca, a uskoro počinju i međusobne svađe.
Umirovljenog FBI agenta Terryja McCaleba (Clint Eastwood), kojemu je upravo transplantirano srce, unajmi Graciela Rivers (Wanda De Jesus), kako bi istražio smrt njene sestre Glorije, upravo žene čije je srce dobio. Već i prvi tragovi ukazuju na činjenicu kako bi ubojica, koji je ubojstvo odradio tako da izgleda kao slučajan čin nasilja pri provali, mogao biti serijski zločinac kojeg je Terry godinama bezuspješno lovio dok je bio u FBI-ju. Može li ostarjeli McCaleb, koji je planirao svoju mirovinu provesti odmarajući se u luci, koji ne smije voziti automobil, i koji mora spavati u pravilnim razmacima, pronaći potrebnu snagu za osvetiti ženu koja mu je produljila život?
Sedamnaestogodišnji Jesse Walsh (Mark Patton) i njegova obitelj upravo su se uselili u kuću u kojoj je nekoć živjela Nancy Thompson. Odmah pri dolasku Jesse počinje doživljavati noćne more u kojima glavnu ulogu igra muškarac sa noževima na prstima desne ruke. Jesseva susjeda, Lisa (Kim Myers), otkrit će mu istinu o Freddy Kruegeru, serijskom ubojici koji vreba iz snova. Freddy, naime, namjerava iskoristiti Jessevo tijelo kako bi neometano nastavio sa ubojstvima.