Радња се наставља тамо где је стао први део серијала. Ненси је одрасла и постала психијатар специјализован за терапију снова. Упознаје групу деце која су суочена са Фредијем. Међу њима је и мала Кристен, која може да увуче друге у своје снове. Ненси учи децу како да користе своје способности и води спасилачку мисију на Фредијевом терену, надајући се да ће га победити једном за увек...
Нова породица се досељава у кућу у улицу Брестова и убрзо су њихова деца под утицајем Фредија, који покушава да овлада тинејџером како би имао приступ стварном свету а не само сновима. Једини начин да буде надвладан је да тинејџерова девојка успе да контролише свој страх...
Алиса, преживела претходне серије убистава, суочава се са новом претњом Фредија, који се јавља кроз снове њеног нерођеног детета. Фреди планира да се поново роди у стварном свету. Једина која може да га спречи је његова мртва мајка, али да ли ће Алиса успети да ослободи њен дух на време...
Пошто му је ФБИ ушао у траг, и пошто је разнесен у комадиће од стране специјалаца, сви су претпостављали да је Џејсон Ворхез коначно преминуо. Али, сви су претпостављали лоше јер Џејсон је поново рођен...