Filmen utspilles i en amerikansk småby der innbyggerne byttes ut én etter én til følelseskalde kopier fra det ytre verdensrom. På den nedslitte skolen, Herrington High, er lærerne bitre og utbrente og skolens eneste stolthet er fotballaget. Men så begynner det å skje saker. Lærerne blir plutselig engasjerte og skoletrøtte elever begynner å lese. Men så begynner det å skje saker. Lærerne blir plutselig engasjerte og skoletrøtte elever begynner å lese. Noen elever innser at det må være romvesener som har tatt over lærernes og kompisenes kropper og de beslutter å ta opp kampen mot inntrengerne.

Lisa Zane er en barnepsykolog som plages av tilbakevendende mareritt. Men først da hun møter en ny pasient med de samme redselsfulle drømmene, leder hennes jakt på svar til et visst hus i Elm Street - der en ondskap som trosser graven, snart skal slippes løs på verden.