Ο Κλάρενς, ένας νεαρός μανιώδης των κόμικς και των ταινιών καράτε, γίνεται ένας από τους ήρωες που θαυμάζει, όταν με τη φίλη του Αλαμπάμα, μια αφελή πόρνη, φεύγει με μια βαλίτσα κοκαίνη για το Χόλιγουντ.
Ο Gael García Bernal ενσαρκώνει τον Stéphane, έναν νεαρό που έρχεται στην Γαλλία μετά τον θάνατο του πατέρα του από το Μεξικό μετά από προτροπή της μητέρας του, που είναι γαλλίδα. Ο Stéphane ζει όλη του την ζωή μεταξύ πραγματικότητας και ονείρου με αποτέλεσμα συχνά να μην ξεχωρίζει το πραγματικό από το φανταστικό. Μετά από μία σειρά τυχαίων καταστάσεων ερωτεύεται την Stéphanie (Charlotte Gainsbourg), την γειτόνισσα του, την οποία αποφασίζει να εντάξει στον ονειρικό κόσμο του.
Όταν ο Μαξ Τρόι, δοκιμαστής καινούργιων ηλεκτρονικών παιχνιδιών, δοκιμάζει ένα καινούργιο παιχνίδι με την ονομασία «ο Φρουρός» διαπιστώνει πως όσα συμβαίνουν μέσα στο παιχνίδι συμβαίνουν και στην πραγματικότητα, αποφασίζει με την βοήθεια του Όρσον Κριντ, του ανθώπου που χρησιμοποιείται ως πειραματόζωο, να ξεσκεπάσει τα βρώμικα σχέδια εκείνων που θέλουν να τυλίξουν ολόκληρο το κόσμο σε μια σφαίρα ψεύτικης και εικονικής πραγματικότητας....