Teksašanin i bivši marinac Michael Williams (N. Cage), koji je preživio pokolj bombaša samoubojice u Libanonu, traži posao u Wyomingu, ali ga ne dobije. Posljednjih pet dolara potroši za gorivo i, vozeći se autoputom, stiže u gradić Red Rock, gdje ode u bar. Za šankom ga dočeka vlasnik lokala Wayne Brown (J. T. Walsh) koji misli da je Michael čovjek s kojim je u baru zakazao sastanak za posao. Michael prihvati ponudu, glumeći da je on stanoviti Lyle iz Dallasa, kojega Wayne čeka.
Michael je u prethodnom dijelu završio na dnu rake, ali se spasio od eksplozije i pronašao starca u kolibi koji se narednih godinu dana brinuo o njemu i liječio mu rane. Sprema se Noć vještica, Michael se oporavio i skupio neophodnu snagu za nastavak svog krvavog pira.
Freddy Krueger (Robert Englund), serijski ubojica i demon iz snova, uspio je u svom naumu. Sva djeca Springwooda su mrtva i vrijeme je da se nađe novo lovište. No kako bi probio čarobnu barijeru koja okružuje Springwood Freddy odluči angažirati pomoć svoje davno nestale kćeri, Maggie (Lisa Zane), koja trenutno radi kao psihijatrica u centru za nezbrinutu djecu.