Ralphie az egyik Észak-Indiana állambeli kisvárosban él a szüleivel és az öccsével. A kilenc éves srác alig várja 1940 karácsonyát, remélve, hogy teljesül az álma, hogy saját Red Rider légpuskája lehessen. Világgá is kürtöli, hogy ennél pompásabb karácsonyi ajándékot el sem tud képzelni. Ám mindenhol ellenállásba ütközik: az ötlet nem csak szüleinek és tanárának nem tetszik, de még magának a jó öreg Télapónak sem. Mindenki attól fél, hogy megsebzi magát vele. Amikor egyik nap a suliból hazafelé menet verekedésbe keveredik, Ralph úgy érzi, végleg búcsút mondhat a remélt ajándéknak.

Noelle világa fenekestül felfordul, mikor örökbe fogad egy édes kiskutyát, sőt barátja is szakít vele. Majd elfogad egy meghívást, hogy egy munkatársával töltse az ünnepeket, a boldog család karácsonyi vidámsága veszi körül, és hamarosan a szívek is lángra gyúlnak..

Közelít karácsony ünnepe, ám korántsem felhőtlen mindenki öröme. A kis Thomas például alaposan megszenvedte ezt az évet. Szeretett édesapja meghalt egy távoli háborúban, otthonukat elvesztették, ráadásul útban nagynénjük háza felé elvesztette az apjától örökölt, kis kézzel faragott, betlehemes készletét is. Édesanyja ráveszi a helyi embergyűlölő, szófukar ezermestert, hogy faragja ki újra a figurákat Thomas gyermeki közreműködésével.

Gina (Marla Sokoloff) és Seth (Patrick J. Adams) 13 éve leveleznek egymással, de még soha nem találkoztak. Egy nap lehetőség nyílik a randira, a gond csak az, hogy valójában egyikük sem a saját, hanem a legjobban kinéző barátjuk fotóját küldték el. A cikis helyzetben mindkét fél rábeszéli a fotók tulajdonosait, hogy randizzanak helyettük. Miközben a két helyettes belehabarodik egymásba, Gina és Seth is találkoznak.

Az Andersen család feje szeretne egy csodás karácsonyt varázsolni három gyermekének. Régi szokásához híven idén is Mikulás ruhát ölt, hogy karácsonyi hangulatot teremtsen családja körében, ám ezt felesége nem nézi jó szemmel. Egy apró baleset folytán a családfő összetalálkozik az igazi Télapóval, akivel különös tervet eszelnek ki. Helyet cserélnek, így az Andersen gyerekek találkozhatnak az igazi Mikulással.