Regan, kći glumice Chris MacNeil odjednom postaje opsjednuta dok je s majkom na lokaciji za snimanje u Washingtonu D.C.-ju. Kad velečasni Merrin i velečasni Karras započnu rijedak običaj egzorcizma kako bi je riješili demona, „demonsko posjedovanje“ postaje divljačko, destruktivno i šokantno.
Staro vjerovanje kaže da vrana odvodi duše preminulih u svijet mrtvih. Ponekad vrana mrtve može vratiti u svijet živih. Eric (B. Lee) i Shelly (S. Shinas) trebali su se vjenčati na samu Noć vještica, ali noć prije nju su silovali i nasmrt pretukli, a njega ubili nožem i hicima iz pištolja kriminalci u službi Tipa Dollara (M. Wincott). Godinu dana poslije vrana oživljava Erica i on se želi osvetiti ljudima koji su uništili njegovu i Shellynu sreću. Na tom putu pomoć će mu pružiti djevojčica Sarah (R. Davis) koja je njemu i Shelly bila kao vlastita kći, te policijski narednik Albrecht (E. Hudson).
Kristen (Tuesday Knight), Joey (Rodney Eastman) i Kincaid (Ken Sagoes), hrabri tinejdžeri koji su uspjeli poraziti Freddy Kruegera, konačno dobivaju priliku za normalan život kada ih otpuste iz bolnice. Kristen, sada u srednjoj školi, čak ostvari nova prijateljstva, među kojima se posebno ističe ono sa Alice (Lisa Wilcox), mladom i veselom djevojkom koja provodi većinu vremena sanjareći. Alicin brat, Rick (Andras Jones), Kristin je novi dečko. No ova nova idila naglo se prekida kada se u njihovim snovima opet počne pojavljivati nezaustavljivi serijski ubojica, Freddy Krueger (Robert Englund).
Iako je uspješno porazila Freddy Kruegera (Robert Englund), Alice (Lisa Wilcox), djevojka koja i sama posjeduje fantastične moći, i dalje pati od noćnih mora. Ovoga puta Freddy djeluje kroz snove njenog nerođenog djeteta koje namjerava iskoristiti kako bi se konačno domogao tijela i nastavio sa svojim poremećnim igrama u stvarnom životu. Kako bi spasila svoje dijete, Alice kreće u potragu za Amandom Krueger (Beatrice Boepple), jedinom osobom koja joj može pomoći.