Et feilslått brekk indikerer at det finnes en politi informant, og det blir trykket stemning i etterkant på et lager der de skal samles. Og det blir voldelig da de overlevende - veteranen Mr. White, ferske Mr. Orange, den psykopatiske prøveløslatte Mr. Blonde, den kranglete snikende Mr. Pink og Nice Guy Eddie - barker sammen.

Den unge og lovende politimannen Jake Hoyt har ambisjoner om en plass i elitestyrken i LAs narkotikapoliti. Lederen for teamet, den erfarne og hardbarka offiseren Alonzo Harris, gir Jake en sjanse, en dag ute i feltet. Jake blir imidlertid snart tvunget til å stille spørsmål ved Harris' metoder, og politiets integritet.

Tiden er 1860-tallets New York og stedet er Five Points - et mørkt myldrende hjørne av byen kjent som sentrum for prostitusjon og kaos. Her, mens nasjonen sliter med den pågående borgerkrigen, blir en stor og farlig underverden født i gatene - gjengene i New York, hvis bråk, smugling, svindling, gambling og drap etter hvert vil bli legendarisk. Som liten gutt ser Amsterdam Vallon sin far, den irske gjenglederen "Priest", bli bestialsk myrdet av den rivaliserende gjengens leder "Bill the Butcher". Amsterdam blir sendt på oppfostringsanstalt og 16 år senere vender han tilbake til Five Points for å ta sin hevn over farens morder.

Politimennene Martin Riggs, og Robert Murtaugh kjemper mot en gjeng sørafrikanere som benytter sin diplomatstatus til hvitvasking av store pengesummer.