Nancy har uhyggelige mareritt. Samtidig blir vennene hennes fra skolen, som har akkurat de samme drømmene, slaktet av den fryktelige djevelen fra deres felles mareritt mens de sover. Siden politiet ikke fester lit til Nancys forklaring, må hun selv konfrontere drapsmannen i hans mørke verden.

I Bridgeport er den mentalt forstyrrede læreren Richard Fenton besatt av tenåringsstudenten Donna Keppel. Hun er vitne til at han myrder familien hennes for å bli med henne, men Richard arresteres og sendes i fengsel på livstid. Tre år senere føler den traumatiserte Donna seg bedre, men hun går fortsatt til psykolog og tar medisiner. Hun drar til skoleballet på Pacific Grad Hotel med kjæresten Bobby og to andre vennepar. Men psykopaten Richard har rømt fra fengselet.