Pokračovanie nebezpečného putovania, ktorého cieľom má byť zničenie prekliateho prsteňa moci, sa začína tam, kde sa skončilo Spoločenstvo Prsteňa... Frodo, ako nekorunovaný vodca zvláštnej, špeciálne pre túto neľahkú úlohu vytvorenej deväťčlennej skupinky, zastupujúcej záujmy hobitov, elfov, čarodejníkov, trpaslíkov i ľudí, pokračuje po prvých bolestných stratách priateľov sám, sprevádzaný len verným Samom, v ceste na vrchol sopky - aby tu prsteň raz a navždy zničil..

Píše sa rok 1944 a dvanásťročná Ofelia ide so svojou tehotnou matkou za otčimom, frankistickým dôstojníkom, ktorý kdesi v horách na severe Španielska potlačuje zvyšky republikánskeho povstania. Život vo vojenskej posádke ale neponúka Ofelii iba realitu poznamenanú bojom s povstalcami, všeobecným nedostatkom jedla a veľmi chladnými podmienkami s otčimom. Jednu noc v neďalekom starodávnom labyrinte stretne dievča starého fauna, ktorý jej prezradí, že je stratenou princeznou kedysi mocnej rozprávkovej ríše a súčasne poslednou nádejou na jej záchranu. Kým sa ale opäť stretne so svojim kráľovským otcom, musí splniť niekoľko úloh.

Na prelome 19. a 20 storočia sa vo Viedni odohráva temný a dramatický príbeh mága prvej kategórie Eisenheima, ktorý sa zamiluje do nesprávnej ženy. Princezná Sophia, jeho dávna láska je totiž zasnúbená s korunným princom. Mág však berie situáciu do vlastných rúk a spolu so svojim asistentom sa pokúsi princeznú získať späť. K dosiahnutiu svojho cieľa neváha použiť magické nadanie. Rozohráva tak netradičný príbeh lásky, ktorý môže skončiť buď jeho smrťou, alebo návratom dávnych milencov. Žiadna iná možnosť neexistuje.

Právnik Peter Banning má na svoju rodinu málo času. Prešvihne dokonca aj dôležitý baseballový zápas svojho syna. Na prehováranie svojej ženy Moiry si vezme pár dní voľna a odletí s rodinou do Londýna, navštíviť babičku Wendy. Petrove deti Jack a Maggie sú unesené pirátskym kapitánom Hookom do krajiny Nekrajiny. Peter cíti, že prišiel o deti preto, že ich zanedbával, ale nevie čo má robiť. V noci ho navštívi malá víla a pripomenie mu, že ako malý chlapec býval Petrom Panom a viedol v krajine Nekrajine partiu stratených chlapcov. Dokázal vtedy v súboji poraziť zlého kapitána Hooka. Víla Petra odnesie do krajiny Nekrajiny. Stratení chlapci ho nespoznávajú, rovnako ako jeho vlastné deti, ktoré podľahli čaru kapitána Hooka. Peter sa snaží rozpomenúť na svoje detstvo a znovu nájsť stratenú schopnosť lietať. Hook mu na to dáva tri dni. Potom s ním vybojuje rozhodujúci duel.