ينتقل أحمد المدرس للسكن في شقة يمتلكها عباس الجزار الجشع سليط اللسان، يقع أحمد في حب عزيزة شقيقة عباس، وينجح أحمد في كسب ثقة الجزار، فيزوجه من شقيقته، ولكنها تقوم بعد الزواج باﻹلحاح على زوجها من أجل أن يطالب عباس بنصيبها من الميراث، لتنشأ الخلافات بينهم.

يعمل (عثمان) محصل في أحد البنوك، ويعيش في هدوء إلا أن حماته تنغص عليه معيشته، وفي ليلة يفرط في الشرب ويتخيل في الحلم أن هناك عصابة سطت عليه لسرقة ما في عهدته من نقود وأنه أصبح متهمًا وهرب من البوليس وهو في زي إمرأة، فهل سيتحول الحلم إلى حقيقة؟

ليلى مطربة مشهورة، تحيي حفلات صاخبة في قصور الباشاوات، يلقاها بالصدفة فريد طالب الحقوق، ويغرم بها، يحاول والده إنقاذه دون أن يدري أن ليلى تحب فريد بإخلاص.

تدور أحداث الفيلم حول يوسف المحامي الشهير شديد الصرامة الذي يستقبل بقصره ابنة عمه (ليلى) اليتيمة بعد أن أنهت دراستها فتنقل ليلى جو المرح والبهجة إلى القصر، ويتغير يوسف ويقبل على الحياة لكنه يقع في حب امرأة خائنة، وتحاول ليلى نصحها لكن يعتقد يوسف إلى ليلى هى التي لها عشيق فيطردها من بيته.