Vi er i det gamle Kina. En av tidenes beste krigere, Li Mu Bai, har funnet fred med seg selv og ønsker å legge ned sverdet for godt. Han vil gi legendariske Grønne Skjebne til en respektert leder i Beijing. Li Mu Bai overlater til sin livspartner, Yu Shu Lien, å overlevere det til lederen. Selv skal mesteren til Wudanfjellet, stedet der de beste krigerne læres opp. Det var på Wudan Li Mu Bais gamle læremester ble forgiftet av Jadereven, en sagnomsust skurk. Hos lederen i Beijing møter Yu Shu Lien den vakre og tilsynelatende uskyldige datteren til guvenøren i byen. Hun skal snart inngå et arrangert ekteskap, men drømmer om å bli kriger. Samme natt blir Grønne Skjebne stjålet av en maskert tyv. Mistankene blir slynget i mange retninger. Noen mener det er Jadetyven som er kommet for å skade mesteren. Og for Yu Shu Lien er ikke lenger guvenørens datter like søt og uskyldig som ved første øyekast....

Den hardbarkede politimannen Cates er på jakt etter to brutale politimordere. Han trenger hjelp av den frekke Reggie, som sitter inne for et storslått ran. Cates klarer å få Reggie løslatt i 48 timer og nå må de jobbe som partnere. Det blir en kamp mot klokka, og gutta oppdager at de har én ting til felles: Begge kunne ha drept for å finne skurkene... hvis de ikke dreper hverandre først!

I en magisk landsby langt borte, blant grønne enger, lever en flokk med bekymringsløse sauer. Sauenes rolige og bedagelige liv blir avbrutt når en flokk ulver slår seg ned i nærheten. Mens sauene prøver å finne ut hvordan de skal leve side om side med sine nye naboer, er ulvene er i ferd med å velge en ny leder for flokken. Favoritt er tullebukken Grey, som tar utfordringen med å bevise for alle, også forloveden Bianca, at han kan bli en god leder. Men, Grey får et lite uhell på veien, han har tatt den magiske giften og ender opp i kroppen til en sauebukk. Det store spørsmålet er: Kan sau og ulv leve sammen i fred og vennskapelighet?