Всяка година на отдалечен и екзотичен остров д-р Виктор Донован провежда своя таен турнир „Жив или мъртъв”, присъствието на който е само с покани. Най-добрите бойци в света – всеки майстор в собствения си стил – са поканени да се бият за награда от 10 милиона долара. Но скоро, след като игрите започват, става ясно, че нещо зловещо става на острова. Д-р Донован е изработил ужасяващ план и оцелелите състезатели трябва да загърбят дребните различия и да се съюзят, ако искат да се измъкнат живи от този остров.

Когато семейството на Били е убито от нинджи, той отива да тренира кунг-фу в една частна школа, за да може да отмъсти за семейството си. Филм шедьовър за бойни изкуства с нинджи. Класически заговор - една добра нинджа срещу една лоша нинджа. Пет битки между нинджи и последен дуел срещу главната нинджа.

Където свършва оригиналният филм откриваме Лиу Канг, Соня Блейд, Рейдън, Принцеса Китана и Джони Кейдж срещу императора Шао Кан и неговия унищожителен отряд съставен от Ермак, Мотаро, Шийва и Рейн. Планът на Кан е да съедини Земята с останалия свят в обща империя като възкреси майката на Китана, кралица Синдел. След смъртта на Джони Кейдж, войниците избягват от храма на Лиу Канг, където Рейдън казва, че правилата вече са минало, защото Кан ги е унищожил и единственият начин, по който могат да го победят е като върнат мира в душата на кралица Синдел, имайки седем дни за това. После Рейдън изпраща Соня да намери партньора си Джакс докато Китана и Лиу Канг търсят Нощния Вълк, който да им помогне да победят Шао Кан..